«Дайте мне 100 акций надежной компании, и я превращу их в стабильный доход». Именно так я думал, когда впервые услышал про стратегию покрытого колла. Три года, два разочарования и один сожженный депозит спустя — я наконец научился зарабатывать на этом инструменте без валидола. И сегодня поделюсь с вами своим опытом — без розовых очков и сказок про легкие деньги.
Почему я выбрал стратегию покрытый колл
Помню свое состояние в 2021 году: акции скачут как бешеные, криптовалюты рисуют графики американских горок, а я просто хотел спокойно спать по ночам. Мне нужен был инструмент, который приносит доход предсказуемо, как дивиденды, но чаще и больше. И тут я наткнулся на покрытый колл.
Суть проста: вы владеете акциями и продаете право купить их по более высокой цене через определенное время. За это право получаете премию — живые деньги прямо сейчас. Звучит прекрасно, не так ли? Именно так я и думал. До первого серьезного убытка.
Мой первый болезненный опыт
Октябрь 2021 года. Я купил 100 акций технологической компании и начал продавать коллы. Первые два месяца все шло как по маслу: премии капали, акции немного росли. Я уже мысленно покупал яхту… И тут рынок взлетел на 40% за месяц.
Мои опционы были глубоко в деньгах, акции забрали по страйку, а я остался с премией в 3%, упустив рост в 40%. Математика была беспощадна: я потерял возможность заработать в 13 раз больше. Это был мой первый урок: жадность до премии убивает доходность.
Как правильно собирать портфель для покрытого колла
После первого провала я понял: нужна система. Вот критерии, которые я использую сейчас:
- Выбор акций: Только компании с высокой ликвидностью и волатильностью опционов. Никаких penny stocks.
- Размер позиции: Не более 15% портфеля на одну идею. Лучше меньше спать на пляже, чем не спать вообще.
- Страйк и экспирация: OTM на 5-7%, срок 30-45 дней. Это золотая середина между премией и риском.
Пошаговый алгоритм работы с покрытым коллом
За три года я отточил процесс до автоматизма:
- Шаг 1: Покупаю акции только в день продажи опциона. Никаких «потом продам».
- Шаг 2: Проверяю календарь отчетностей. Не продаю опционы перед важными событиями.
- Шаг 3: Выставляю стоп-лосс на акции на уровне двух премий. Это страховка от черных лебедей.
- Шаг 4: Веду таблицу всех сделок. Excel беспощаден к самообману.
Управление позицией: чего делать нельзя
Список моих дорогих ошибок:
- Не пытайтесь угадать дно для покупки акций. Купили — сразу продавайте опцион.
- Не держите позицию в убыток «потому что жалко продавать». Режьте убытки быстро.
- Не продавайте опционы на всю позицию. Оставляйте 20-30% акций «голыми» для роста.
Реальные цифры моей торговли
Сухая статистика за последний год:
- Средняя премия: 1.5-2% в месяц
- Успешных сделок: 78%
- Максимальная просадка: 12%
- Итоговая доходность: 22% годовых с учетом всех убытков
Как начать торговать покрытым коллом
Если вы решили попробовать эту стратегию, вот мой совет: начните с бумажной торговли. Месяц в демо-режиме сэкономит вам годы разочарований. И помните: это не способ разбогатеть быстро, это метод получать предсказуемый доход. Как говорится, лучше синица в руках, чем журавль в небе. Особенно если эта синица приносит 20% годовых.